消金界盘点持牌消费金融公司2023年业绩之后发现，持牌消金行业已经形成了明显的两极分化格局。

统计来看，2023年上半年，蚂蚁、招联、兴业、马上、中银、中邮等头部6家消金公司的资产规模，分别为1971亿元、1732.4亿元、831.23亿元、676.73亿元、670亿元、533.2亿元，加起来已近6500亿元，超过行业资产总额的70%。而据根据银保监会非银部发布的《引领消费金融公司规范有序发展》，截至2022年末，30家消费金融公司资产总额8844.41亿元。

分析当前头部机构的共性特点不难发现，他们自主经营的能力较强。科技驱动、数字化驱动的自主经营，已形成竞争壁垒。

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一般而言，自主投放的获客均需要自主的风控与运营能力。目前消费金融公司的获客方式，主要分为线下自主投放、线下第三方渠道、线上自主投放和线上第三方引流投放四种方式。不论线上还是线下，能做到自主获客，在行业中就能有一席之地。

《中国消费金融公司发展报告(2023)》（下称“报告（2023）”）显示，2022年，27家消金公司采用线上自主投放方式开展业务，且有13家公司线上自主投放占比实现提升。仅有4家机构线上自主投放比例超过50%，与2021年持平；22家机构线上自主投放比例低于20%，而在2021年这一数字为18家。

消金界了解到，今年上半年的情况与报告（2023）披露的相差不多。监管要求的“五个自主”，目前做到的机构并不多，还需要向头部看齐。

比如，据招联金融披露，截至2022年末，公司自营获客及股东协同渠道贷款余额占比为80%左右。

马上消费也把其自营能力建设放在重点位置，如上线自营平台安逸花APP，多个数据指标在同行业位列第一。近期发布了首个零售金融大模型，在数字化能力方面敢于投入，且取得了显著成效。

而中邮消费金融称，根据市场形势变化，今年上半年已及时调整风险策略和市场策略，加强渠道结构调整，加大自营业务拓展。

如果以自营能力来判断一家机构的潜力的话，消金界了解到，杭银消金近期也在加强自营能力，是行业长线竞争中的有力竞争者。

除此之外，今年上半年，多家消金机构开启发力自营渠道拓客，同时加快线上线下融合发展。比如南银法巴、宁银消金等，均在发力线下直营线上自营业务。

然而，除了头部少数机构具备自营和存量经营能力外，其余大多数消费金融公司产品同质化较高，难以摆脱“助贷依赖”，甚至有机构90%以上的业务都依靠助贷合作。比如，2021年才开业的唯品富邦消金，有约九成业务依托和助贷机构的合作。

值得一提的是，消费金融公司加快业务与产品的线上化转型。报告（2023）显示，30家消金公司全部开展线上业务，有12家完全采用线上方式获客。

今年上半年，这种趋势进一步加强。

比如，此前以线下作业为主的兴业消金、长银五八消金都在加大线上渠道扩展。今年上半年还在招聘相关岗位，为线上业务的开拓做人员结构调整。8月24日，长银五八消金与长沙银行正式开展合作，在长沙银行e钱庄内上线长银五八消费贷产品，该产品年利率（单利）10.8%-21.6%。

自主经营是监管制定的政策要求，也是长远发展的能力保证。今年上半年的业绩数据也表明，加大自主经营是也行业竞争胜出的“法宝”。

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